Diversificación Temporal en Inversión en Bolsa

Cuando se realiza una inversión en Bolsa siempre se tiene un objetivo de obtener una rentabilidad positiva vía dividendos y revalorización de la inversión. Por ello todas las teorías de carteras consideran la diversificación la mejor manera de obtener una rentabilidad acorde al riesgo que se asume.

Sin embargo existe una potencial perdida que se produce en invertir en un mal momento, por ello lo ideal es realizar compras espaciadas temporalmente, independientemente de la situación de la cotización de la acción que pretendemos comprar.

Ejemplo de Inversión en Acciones de Iberdrola

En el siguiente ejemplo vamos a realizar una inversión de 100 mil euros en un periodo de diez y cinco años. Veremos los resultados que obtendríamos en función del intervalo de inversión y cuantía de esta.

Para mostrar las ideas que pretendo he realizado las siguientes simulaciones, con el objetivo de demostrar que la diversificación temporal es la mejor forma de mantener el patrimonio a largo plazo.

Se han considerado las siguientes estrategias invirtiendo para un capital de 100 mil euros:

• Invertir 100 mil euros en Renta fija con una rentabilidad del 3% anual
• Invertir 100 mil euros en Acciones de Iberdrola
• Invertir 100 mil euros, el 50% en Renta Fija al 3% anual y el 50% en acciones de Iberdrola. Ir re-balanceando los pesos.
• Invertir 100 mil euros, el 25% en Renta Fija al 3% anual y el 75% en acciones de Iberdrola. Ir re-balanceando los pesos.
• Invertir cada año el 10% del saldo de Renta Fija en acciones de Iberdrola, (El primer año 90 mil en Renta Fija, 10 mil en acciones Iberdrola, el segundo año 9 mil en acciones de Iberdrola…)

Resultados considerando 10 años

Como se observa la mejor estrategia ha sido la que ha invertido el 100% en acciones de Iberdrola, y va reinvirtiendo el dividendo en acciones. Se llego a multiplicar el dinero por cuatro, en la actualidad los 100 mil euros tienen un valor de 190 mil euros.

Las demás estrategias se han comportado en función del porcentaje invertido en Bolsa, siendo la inversión en Renta Fija la más segura y un rendimiento de 31 mil euros.

Resultado para un periodo de 5 años

En los últimos cinco años ha sido un periodo bajista en la Bolsa, y como vemos la mejor estrategia ha sido mantenerse fuera del mercado. Pero si nuestro objetivo es obtener una rentabilidad alta es aconsejable invertir una parte en Bolsa. La estrategia de invertir el 10% anual de nuestra cartera de renta fija en renta variable es una buena estrategia, la que nos permite estar en Bolsa y mantener nuestro patrimonio.


Conclusiones

La estrategia más segura como es lógico es invertir en Renta Fija, pero si se tiene un objetivo a largo plazo, parece lógico que un porcentaje de nuestro patrimonio lo invertimos en Renta Variable.

Una estrategia para un inversor en Bolsa conservador tiene que buscar tanto la diversificación temporal como en activos que se compra. Así una inversión temporal en empresas que paguen dividendos constantes y tengan negocios seguros, suele dar unos buenos resultados.

Yo estoy ahora mismo en una situación muy parecida y este hilo me viene muy bien para exponerla y comentarla (y se admite consejo ).

Por venta de un inmueble me ha entrado ahora un capital grande. Parte del mismo (unos 125k aproximadamente) tengo intención de invertirlos en una cartera de varios fondos de inversión con intención de que sean mi bola de nieve (que ha cambiado un poco para incluir en ella una réplica de la cartera del mono, cuya filosofía me convence).
La cartera que tengo en mente es más o menos la siguiente:
55% fondos indexados SP500
35% fondos value (tengo Hamco y Horos, y me planteo un tercero que descorrelacione, quizá AZ Valor)
5% Oro
5% Cripto
Al margen, dejaría en liquidez unos 10.000 euros (es decir, en total 135000) por si una caída muy heavy del mercado (tipo Covid, 2008, etcétera) me produjera pérdidas grandes, tener un capital que aportar a la caída que ayudara en la recuperación de la misma.

Como ese monto de dinero supone aproximadamente el 50% del total del capital que voy a llegar a poder aportar a inversión en toda mi vida de trabajador (los próximos 25 años, aproximadamente), lo que le pase a ese capital (que crezca mucho, poco o nada) va a marcar con mucho el resultado final de todas mis inversiones (mi bola de nieve).

Por ello, preocupado por lo que señala Miguel en el hilo en el sentido de que el riesgo de un mal timing a la hora de invertir puede lastrar la rentabilidad muchos años (si entras al mercado en un pico de burbuja y se te cae un 30 o un 40% como ya ha pasado, te quedas en negativo igual una década y comprometes la bola de nieve a 25 años, sería el caso de Iberdrola habiendo invertido en febrero de 2007), he hecho backtesting para estimar la estrategia tomando los datos históricos del SP500 y llegado a la conclusión de que lo ideal, y lo que voy a hacer es:

- aportar el capital mensualmente en 4-5 años en los indexados (en los value creo que entraré más rápido, quizás en 2, aunque al principio eso distorsione un poco los pesos de los activos en cartera). Es decir, como dice el título del hilo, diversificar temporalmente para bajar el riesgo (aunque sea a costa de, potencialmente, perder rentabilidad).

Así, si estamos ahora en pico de burbuja y se cae dentro de 1 o 2 años tengo margen para comprar barato y recuperar. Y si se cae dentro de 5 cuando esté totalmente invertido, al menos habré tenido 5 años de rentabilidad positiva (por tanto se caerá desde una plusvalía y perderé menos) y además tendré 10k en liquidez para ayudar a la recuperación.

¿Opiniones?

Yo lo que haría es dividirlo en 25 partes, e invertir cada parte cada tres meses, y mientras ponlo en letras del tesoro al 3%, no creo que las bolsas suban un 9% los próximos años, piensa en lo peor.

Saludos.

Yo estoy en una situación parecida, y he decidido invertir el capital en un periodo temporal de cinco años, unos 60 meses. Así, voy invirtiendo automáticamente cada mes una cantidad, para aplicar DCA. Por otra parte, la distribución de la inversión será parecida a la tuya, aunque con menor peso en fondos value (entre un 25% y un 30%). Actualmente, la liquidez la tengo en depósitos al 3%, y también he replicado la cartera del mono.
El problema de meter tanto dinero de golpe es que podemos entrar en un pico de mercado, por lo que lo mejor es llevar a cabo la operación en un periodo largo de tiempo. La idea es que, si cae la bolsa un 20% o un 30%, se podría doblar la cantidad que se invierte, para aprovechar la corrección.

Un saludo.