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A cierre de 2024, la inversión en ETF y fondos indexados en España alcanzó los 92.000 millones de euros, consolidando la tendencia creciente entre los inversores institucionales. Dentro de este universo, los fondos de fondos y los planes de pensiones destacan como los principales protagonistas, representando conjuntamente cerca del 50% del patrimonio total invertido en estos vehículos, según datos de FundsPeople LAB.
Del total, 44.000 millones de euros estaban invertidos específicamente en ETF, siendo los grandes proveedores internacionales los principales receptores del capital institucional. La diversificación de las carteras alcanzaba 964 productos distintos, aunque con una clara inclinación hacia la renta variable, que supone el 68% del total. Por su parte, los ETF de renta fija representan un 25%, mostrando una caída del 20% respecto al análisis anterior, lo que confirma el creciente interés por el riesgo en busca de rentabilidad.
La inversión media por ETF ronda los 47 millones de euros, y hay 148 ETF que superan los 50 millones de euros gestionados, lo que revela una fuerte concentración en ciertos productos clave.
Entre los 20 ETF más populares entre los fondos y planes de pensiones nacionales, se observa una preferencia clara por la renta variable estadounidense, especialmente por productos que replican el S&P 500, índice que continúa siendo el eje central de muchas carteras institucionales.
Aunque el protagonismo de Estados Unidos es claro, los inversores también asignan capital a otras regiones:
Distribución y perfil de la inversión
Del total, 44.000 millones de euros estaban invertidos específicamente en ETF, siendo los grandes proveedores internacionales los principales receptores del capital institucional. La diversificación de las carteras alcanzaba 964 productos distintos, aunque con una clara inclinación hacia la renta variable, que supone el 68% del total. Por su parte, los ETF de renta fija representan un 25%, mostrando una caída del 20% respecto al análisis anterior, lo que confirma el creciente interés por el riesgo en busca de rentabilidad.
La inversión media por ETF ronda los 47 millones de euros, y hay 148 ETF que superan los 50 millones de euros gestionados, lo que revela una fuerte concentración en ciertos productos clave.
Los ETF más utilizados por los inversores institucionales españoles
Entre los 20 ETF más populares entre los fondos y planes de pensiones nacionales, se observa una preferencia clara por la renta variable estadounidense, especialmente por productos que replican el S&P 500, índice que continúa siendo el eje central de muchas carteras institucionales.
- El Invesco S&P 500 UCITS ETF se posiciona como el producto más relevante, acumulando más de 2.000 millones de euros. Este fondo duplicó su patrimonio en solo un año, ascendiendo del cuarto al primer puesto del ranking.
- Le sigue el Amundi S&P 500 II UCITS ETF, que triplicó sus activos, hasta alcanzar 1.692 millones de euros.
- En tercer lugar aparece el iShares Core € Corp Bond UCITS ETF, de BlackRock, con 1.475 millones de euros, destacando como uno de los pocos representantes de la renta fija entre los líderes del ranking.
Más allá del S&P 500: diversificación geográfica y temática
Aunque el protagonismo de Estados Unidos es claro, los inversores también asignan capital a otras regiones:
- Renta variable europea: ETFs como el iShares Core MSCI Europe, Xtrackers MSCI Europe o Amundi Index MSCI Europe ganan presencia.
- Mercados emergentes: productos como el iShares Core MSCI EM IMI o el Amundi Index MSCI Emerging Markets amplían la exposición global de las carteras.