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Warren Buffett expreso en múltiples ocasiones su respaldo a la inversión en fondos indexados, especialmente para inversores individuales que buscan una estrategia sencilla y efectiva a largo plazo. Aquí algunos de los hechos...
En su carta de 2013, Buffett reveló que había instruido al fideicomisario de su patrimonio para que invirtiera el 90% de los fondos destinados a su esposa en un fondo indexado de bajo coste que siga al S&P 500, y el 10% restante en bonos del Tesoro a corto plazo. Esta estrategia, conocida como la "regla 90/10", refleja su creencia en la eficacia de los fondos indexados para la mayoría de los inversores.
Buffett ha argumentado que la mayoría de los inversores individuales y muchas instituciones no logran superar consistentemente al mercado debido a las altas comisiones y a la dificultad de seleccionar acciones ganadoras. En una entrevista, señaló que incluso él ha tomado decisiones de inversión promedio en el pasado, lo que refuerza su recomendación de optar por fondos indexados de bajo coste.
En 2007, Buffett apostó $1 millón a que un fondo indexado al S&P 500 superaría a un grupo de fondos de cobertura seleccionados por un gestor profesional en un período de 10 años. En 2017, el fondo indexado había generado un retorno total del 126%, mientras que los fondos de cobertura alcanzaron solo un 36%. Esta apuesta destacó la dificultad de los gestores activos para superar al mercado y reforzó la posición de Buffett a favor de la inversión pasiva.
Buffett ha elogiado públicamente a Jack Bogle, fundador de Vanguard y pionero de los fondos indexados, por su contribución a la democratización de la inversión y la reducción de costes para los inversores. En la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway en 2017, Buffett destacó la importancia del trabajo de Bogle en la promoción de la inversión en fondos indexados de bajo coste.
Cartas anuales a los accionistas de Berkshire Hathaway
Artículos y entrevistas
Apuesta de $1 millón contra fondos de cobertura
Relación con Jack Bogle